一、2025年石化行业经济运行的基本情况与特点分析
    2025年是很不平凡的一年，国际环境更加复杂严峻，大国博弈进一步加剧，区域动荡有增无减，又叠加关税战、贸易战升级，经贸环境不确定性增多，世界经济继续增长乏力。据国际货币基金组织、世界银行、经合组织等国际机构预测，世界经济在持续低迷中度过了艰难的一年。中国经济顶压前行、向新向优发展，实现了质的有效提升和量的合理增长，展现了强大韧性与活力，全年经济总量超140万亿元，增速在各主要经济体中领先，为世界经济增长的贡献份额高达30%左右，仍是世界经济增长的主要引擎和全球供应链的稳定器。
    2025年，石化全行业和广大石化企业认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，突出高质量发展主题，以质的有效提升和量的合理增长为目标，加快实施创新驱动发展战略，加速绿色低碳转型和数字化升级，深化国际交流与合作，克服供强需弱、价格低位等诸多不利影响，全年经济运行在持续承压的情况下，实现了主要石化产品产量、消费量稳定增长，主要产品和材料出口呈良好态势。
    根据国家统计局数据，2025年，石化行业工业增加值同比增长6.9%，高于全国工业增加值增速1个百分点；规上企业数量33216家，比上年增加1033家；实现营业收入15.7万亿元，同比下降3.0%；实现利润7020.9亿元，同比下降9.6%；进出口总额9020.1亿美元，同比下降4.9%。

    从全年分析看，行业经济运行的主要特点有：
    1. 石油天然气产量稳定增长，为保障能源安全作出重要贡献
    习近平总书记强调，石油能源建设对我们国家意义重大，中国作为制造业大国，要发展实体经济，能源的饭碗必须端在自己手里。中石油、中石化、中海油以及延长石油等能源骨干企业，牢记习近平总书记嘱托，勇担能源保供“顶梁柱”的职责使命，油气勘探开发向“万米深地”进军、向“千米深海”挺进，不仅油气储量显著增加，而且深地超万米的塔科1井成为世界第二口垂深井，并首次在陆地万米深层发现天然气；海洋钻完井技术达到世界领先水平，渤海油田建成国内第一大原油生产基地；长庆油田油气当量产量连续6年超过6000万吨。
    同时，加大常规与非常规油气勘探开采力度，把老油田稳产放在重要地位，通过体积压裂、立体开发、数字化探测与控制技术以及三元复合驱、超临界二氧化碳混相驱等技术的持续创新，不断提高采收率，为大庆、胜利、辽河、华北等一批老油田的稳产提供了支撑。
    通过增储上产“七年行动计划”，“十四五”实现新增探明地质储量石油70亿吨、天然气7万亿立方米以上，开创了建国以来油气储量新的增长高峰。新区块、新油田不断拓展，保障了2025年原油产量2.16亿吨，同比增长1.5%；天然气产量2618.9亿立方米，同比增长6.2%，增量达152.1亿立方米。2025年    原油天然气产量均创下新的历史纪录，实现了原油产量的“七连增”，天然气年增量超百亿立方米的“九连增”。
    另外，广大化肥、农药企业牢记习近平总书记“中国的饭碗一定要端在自己的手里，碗里面主要装中国的粮食”重要指示精神，千方百计做好“保供稳价”工作，为2025年粮食产量高于1.43万亿斤、口粮绝对安全和“中国饭碗”装满中国粮提供了重要保障，作出了重要贡献。

    2. 主要石化产品产量消费量增长良好，为稳增长和保供应链稳定作出重要贡献
    在世界经济增速放缓、市场低迷以及经济环境严峻、关税壁垒陡升、不确定性因素持续增加的情况下，全球石化产业经历了继续承压、艰难前行的一年。
    据美国化学理事会(ACC)发布的《2025年年终经济展望报告》，美国化学品产量及工业领域增长疲软，2025年化学品产量增幅只有0.7%。
    据欧洲化工理事会(Cefic)的报告，欧洲化工行业2025年面临的挑战更为严峻，产量下滑、成本压力加大、全球竞争力严重受挫，化工产品产量在2024年同比下降2.4%的基础上，再次下降2%；百年化工强国的德国产能利用率降到了30年来的新低。
    2025年，中国石化产业面对环境挑战、价格下降，化解各种不利因素，全力稳生产、保供应，主要石化产品产量增长良好。主要化学品总产量同比增长5.9%。原油加工量7.38亿吨、同比增长4.1%，原油表观消费量7.9亿吨、同比增长3.5%，原油加工量和表观消费量均创历史新高。
    正因为我国全力保生产、保供应，在其他重要石化产区产量下降的情况下，为保障全球石化产业链的稳定和韧性作出了重要贡献。正如欧洲新闻网的报道：过去几年，世界经历了一系列重大冲击，许多国家对全球贸易的未来以及供应链能否承受突发性中断忧心忡忡，在这一艰难时期，中国发挥了至关重要的稳定作用。

    3. 主要产品出口逆势增长，为稳外贸作出重要贡献
    大国博弈、区域动荡，叠加强权国家挑起的关税战、贸易战，国际经贸秩序受到严重干扰。世贸组织发布的《国际贸易环境发展概览》指出，全球贸易政策环境显著恶化，保护主义加剧，大国之间关系紧张升级、区域冲突与地缘政治不确定性导致贸易环境高度动荡，尤其是美国实行加征高额关税、出口管制等措施，引发连锁反应。而中国沉着应对关税战、贸易战，以大国的定力和底气破解“脱钩断链”和“小院高墙”，2025年主要石化产品出口量和出口额都实现逆势增长。
    在欧美石化产品产量下滑的情况下，我国石化产品出口量的增加，不仅保障了全球石化产品供应链的稳定，也为欧美发达经济体高通胀的回落作出了贡献。在世界石化产品市场价格持续下跌的情况下，我国石化行业实现了出口额3311.3亿美元的新突破，同比增长2.5%。
    当然，我们也要看到，全球市场石化产品价格的持续下跌，致使我国石化产品进出口延续“量增价减”的态势，进出口总额、进口额及贸易逆差都出现不同程度的下降，进出口总额9020.1亿美元、同比下降4.9%，进口额5708.8亿美元、同比下降8.8%，贸易逆差2397.5亿美元、同比下降20.8%。

    4. 成品油产消量下降，能源转型的趋势正在加快
    来自国家统计局数据，柴油产量、表观消费量2024年“双下降”，成品油、汽油的产量、表观消费量2025年均首次“双下降”;根据中石油、中石化两大公司的销售数据，2023年汽油的销售量已出现同比下降。由此可见，即使航空煤油的产消量继续增长，国内成品油市场以及柴油、汽油消费量也已进入缓慢下降的新阶段。
    在新能源乘用车渗透率高于55%的情况下，又加上新能源车的性能和舒适度持续提升、重载车LNG替代，传统燃油市场加快向清洁能源转型的趋势已不可逆转，甚至正呈现加速态势。炼化企业，特别是燃料型炼厂，一定要加快产品结构调整和转型，减油增化，以适应市场的快速变化。

    5. 分化进一步加剧，呈现挑战与机遇并存的格局
    从经济运行数据分析看，2025年各业务板块、相关专业以及企业运行情况分化进一步加剧。从增加值看：石化全行业的增加值增速是6.9%，高于全国工业增加值增速1个百分点，三大板块分别为：化工7.6%、炼油6.3%、油气4.4%。就增加值而言，化工板块高于行业增速、更高于全国工业增加值增速; 炼油板块低于行业增速、高于全国增速，而油气板块既低于行业增速、也低于全国工业增加值增速。
    从营业收入看，全行业营业收入同比下降3.0%，三大板块分别为：化工增长0.5%、炼油下降超过9%、油气下降4.6%，即化工为正增长好于全行业，而炼油和油气均差于全行业。
    从效益看，全行业利润总额同比下降9.6%、营业收入利润率4.5%，化工板块利润下降4.1%、营业收入利润率4.3%，炼油板块亏损、营业收入利润率为负值，而油气板块利润下降19.1%、营业收入利润率为19.8%。就效益而言，三大板块在2025年都遇到了严峻的挑战，最艰难的还是炼油板块继续亏损，化工板块同比数据虽然稍好一些，但是4.3%的营业收入利润率跌到历史的低点。
    再看化工板块细分专业的效益，基础化学品中无机酸、无机盐利润为正增长，无机碱、有机化学品利润为负增长;化肥领域中磷肥、钾肥和复混肥利润为正增长，氮肥的利润为负增长;传统精细化工领域中农药、涂料、染料的利润为正增长，油墨、工业颜料为负增长;专用化学品及化学试剂、信息化学品的利润为正增长，合成材料、轮胎的利润为负增长。可见，效益分化是明显的。
    据10家石油石化上市公司发布的2025年前三季度报告显示，新和成、卫星化学营收和归母净利润实现“双增长”，荣盛石化、东方盛虹归母净利润实现正增长，另6家公司营收和归母净利润均是“双下降”。从归母净利润率看：中海油32.6%、新和成32%，卫星化学10.8%、华鲁恒升10.1%，万华化学6.3%、中石油5.8%，其余4家都在5%以下。可见，企业的分化也明显加剧。这种分化对有的企业是机遇，而对有的企业就是挑战。

    6. 价格持续下降仍是行业运行承压、效益下滑的主因
    在主要石化产品产量、表观消费量以及进出口量均同比增长，且有的产品增幅还较大的情况下，2025年营业收入、实现利润和进出口总额同比均出现下降，其主要原因是产品价格的持续下跌。
    2025年，国际布伦特原油年均价69.2美元/桶，同比下降14.4%。国内石油天然气出厂年均价同比下跌9.9%；煤炭出厂价格同比下降15.7%；化学品价格在上年同比下降4.1%的基础上，2025年再降4.9%。重点监测的细分产品年均价变化：48种无机化学品中，同比下降36种、占比75.0%；71种有机化学品中，同比下降62种、占比87.3%；55种合成材料中，同比下降47种、占比85.5%。
    重点监测产品年均价：纯碱下跌31.5%、纯苯下跌25.2%、聚氯乙烯下跌13.1%、己内酰胺下跌25.7%、PTA下跌13.7%、尿素下跌16.7%，均为两位数下降；甲醇下跌6.3%、乙烯下跌7.4%、丙烯下跌6.3%、乙二醇下跌5.2%、聚乙烯下跌6.1%、聚丙烯下跌6.6%。其中，不少产品如纯碱、甲醇、聚氯乙烯、尿素等价格都已降到20年前的水平，正因为价格的持续下跌，才使得2025年的营业收入、利润和进出口总额，出现了同步下降的情况。
    作为“十四五”收官之年，2025年全行业营业收入和进出口总额两项指标高于2021年。如果与“十三五”期间的年份相比，2025年行业利润高于3个年份、属于中上水平，而营业收入和进出口总额均高于全部年份。可以说，“十四五”收官是圆满的。
    回顾“十四五”极不平凡的5年，石化产业经济规模、产能产量都跃上了新的台阶，产业布局与结构优化、自主创新能力与关键核心技术攻关、绿色低碳转型与数字化升级以及培育世界一流企业和世界级石化产业集群等方面，都取得了显著的进步，实现了新的跨越。经营业绩也是创下了多个历史新高：2021年实现利润1.16万亿元、创历史新高，比“十三五”的最高年份(8462亿元)高出37.2%；2022年实现营业收入16.56万亿元、创历史新高，比“十三五”的最高年份(13.78万亿元)高出20.2%；2022年进出口总额达1.05万亿美元，也创历史新高，比“十三五”的最高年份(7432.7亿美元)高出41.3%。比较两个收官之年，2025年全行业营业收入比2020年增加41.4%、利润增加36.2%。“十四五”经营业绩整体稳中有进，主营业务收入年均增速4%、利润总额年均增速6.4%。
    2025年和“十四五”成就的取得，得益于习近平新时代中国特色社会主义思想的科学指引，得益于党中央、国务院的决策部署，得益于中社部、工信部的领导和国家发展改革委等有关部委的高度重视和大力支持，得益于社会各界的关心与帮助，更是广大石化企业和全系统干部职工勤奋敬业、创新进取以及广大家属默默奉献的结果。

    二、新征程石化产业高质量发展迎来新机遇
    党的二十届四中全会指出:“‘十五五’时期我国发展环境面临深刻复杂变化。大国关系牵动国际形势，国际形势演变深刻影响国内发展，我国发展处于战略机遇和风险挑战并存、不确定难预料因素增多的时期”。复杂严峻的国际环境，叠加国内经济发展中老问题、新挑战仍然不少，再加上自主创新能力不强、供强需弱矛盾突出、资源环境约束强化、“内卷式”竞争加剧尚未根本改变等，石化产业结构调整与优化的任务还很艰巨，原始创新、关键核心技术创新、高水平科技自立自强面临的挑战还很严峻。
    当然，我们也要深刻地认识到：这些大多是发展中、转型中的问题，经过努力是可以解决的，我国经济长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变。形势虽然复杂、挑战也很严峻，但是情况越复杂、矛盾越尖锐，越需要我们透过挑战看到新的机遇。

    1. 开局之年的新机遇
    2026年是“十五五”开局之年，做好开局之年经济稳增长、创新布局、政策落地等各项工作，事关未来5年甚至更长一段时期高质量发展和强国目标的实现，因此人们常说“良好的开局是成功的一半”。中央经济工作会议要求，坚持稳中求进工作总基调，实施更加积极有为的宏观政策，扩大内需、优化供给，做优增量、盘活存量。会议强调“着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长”；政策取向要坚持稳中求进、提质增效，发挥存量政策和增量政策集成效应，把促进经济稳定增长、物价合理回升作为货币政策的重要考量。会议确定，将进一步优化“两新”政策实施，适当增加中央预算内投资规模，优化实施“两重”项目。
    这些政策和重点任务以及石化行业稳增长方案的实施与落地，有利于稳增长、扩内需和制造业高质量发展、房地产市场企稳。新的一年，石化产品和材料项目、布局调整和结构优化项目、延链补链强链和重点产业集群建设项目、绿色低碳转型和数字化升级项目，以及面向国家战略和重点工程的重大科技攻关项目等都将迎来新的机遇。

    2.“十五五”战略布局的新机遇
    党的二十届四中全会在我们党的历史上和实现中国式现代化过程中都是十分重要的会议，审议通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》(以下简称《建议》)，明确了“十五五”时期的指导方针和目标任务，是未来5年、甚至10年做好经济和发展工作的行动纲领和指南。
    《建议》把“建设现代化产业体系”和发展实体经济摆在重要的战略位置，进而对作为国民经济支柱产业的石化产业的地位和重要性，不仅充分肯定、高度重视，而且指明了未来发展的方向。《建议》强调，推动重点产业提质升级，巩固化工、轻工、纺织、机械等产业在全球产业分工中的地位和竞争力。
    在中央全会的文件中对“化工”的定位和发展要求，提的如此明确还是第一次。作为既属传统产业，又是代表国家创新能力和技术水平的化学工业，且长期稳居世界第二石化大国和第一化工大国地位，应当抓住党中央这一部署和战略要求的新机遇，在提升竞争力过程中推动石化大国迈向石化强国。
    《建议》进一步强调，打造新兴支柱产业，实施产业创新工程，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展。推动生物制造、氢能和核聚变能、第六代移动通信等未来产业成为新的经济增长点。未来布局中，新能源、新材料作为战略性新兴产业是当前世界各国发展的重点，也是石化产业未来发展的重要方向。未来产业中，生物制造是石化产业发展和打造新的全球竞争力的重要方向。航空航天、低空经济、氢能和核聚变能、具身智能、第六代移动通信等未来产业的培育与发展，都离不开石化高性能材料和功能化学品的配套与支撑。这些都是石化产业“十五五”和未来发展的新机遇，也是石化产业抢占未来竞争制高点的重点方向。

    3. 全球产业链重构的新机遇
    为应对当前经济周期长期底部徘徊的困境，全球石化产业正经历产业链重构、供需再平衡的变革。
    欧洲化工理事会1月底发布的报告显示，2022年以来欧洲化工厂减少的产能激增，4年累计减少3700万吨，约占欧洲化工产能的9%。欧洲化工理事会总干事马克先生坦言，行业正站在“悬崖边缘”，产能整合成为欧洲化工业复苏的关键。巴斯夫、埃克森美孚、陶氏、英力士、SABIC等跨国巨头相继关停位于德国、荷兰、比利时、英国等地的炼化及下游装置，涉及石脑油裂解及其炼油、乙烯、丙烯等，部分主流装置产能降幅超过15%。
    日本和韩国为应对市场不振、装置老化等问题也在加速退出。日本石化协会宣布，将逐步退出大宗基础产品和通用材料领域，未来主要聚焦高性能工程塑料、生命健康、电子信息材料等。据统计，过去两年间东丽、丸善石化、住友、三菱等先后宣布关停旗下炼厂及下游PTA、聚酯、聚乙烯、苯酚、双酚A等装置。韩国产业通商资源部宣布，2026年前将削减10%石脑油裂解装置，SK能源、LG化学将整合低效益聚烯烃装置。
    有数据显示，随着这一轮产业重构的加速，欧洲乙烯的自给率已从5年前的95%降至2025年底的80%左右，苯、二甲苯等基础产品的进口依赖度已升至20%以上；日本PTA、聚乙烯的进口量增幅较大；韩国化工协会统计的聚丙烯年供需缺口已高于百万吨。
    中国作为发展中的大国和石化产业链最完整的石化大国，在充分发挥规模优势和成本优势，转型升级、结构优化、高质量发展，为世界产业链供应链稳定作出贡献的同时，也面临着新的机遇。

    4. 全球经济温和增长的新机遇
    近日，国际货币基金组织、世界银行、经合组织以及摩根大通等国际组织和机构，都相继发布了对近两年世界经济增长的预测，国际货币基金组织和世界银行的预测值都在3%上下。不同的机构预测值虽有差异、但都告诉我们：世界经济增速仍在温和增长区间，虽然不及疫情前20年年均增速3.7%的水平，但增速仍保持在3%上下。特别是中国2025年实现了5%的预期目标，美国预计增长2%，欧元区虽表现平平、整体增长率预计只有1.3%，但高于2024年的0.9%。2026年二十国集团的经济增速将达到2.9%，其中中国将继续领先各主要经济体、保持不低于5%的中高速增长，美国、欧元区以及印度也将继续保持增长态势。
    由此可见，当前世界经济虽然正经受多重冲击，特别是经贸秩序严重受挫，但世界经济仍表现出很强的韧性，用经济学家的话说“仍保持温和增长”，这对石化产品和材料有着相对稳定的市场需求。
    在新的一年，我国石化产业在强化行业自律、集中整治“内卷”、严厉打击无序竞争等扰乱市场秩序行为的同时，应加快产业结构、产品结构的高端化、差异化，持续深化国际合作与交流，抓住新的发展机遇，与世界经济协同增长、共赢发展。